DIRETTIVA MIFID TESTO PDF

/ Testo rilevante ai fini del SEE. OJ L , , p. 84– (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK. che integra la direttiva /65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio e le definizioni di taluni termini ai fini di detta direttiva (Testo rilevante ai fini del. / Testo rilevante ai fini del SEE. OJ L , , p. 1– (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI.

Author: Gogore Dounris
Country: Lithuania
Language: English (Spanish)
Genre: Business
Published (Last): 10 June 2012
Pages: 120
PDF File Size: 20.84 Mb
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ISBN: 605-8-18995-807-2
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Le imprese di investimento e gli enti creditizi che distribuiscono strumenti finanziari di loro emissione dovrebbero essere soggetti alla presente direttiva quando prestano ai loro clienti diretriva di consulenza in materia di investimenti.

Articolo 28 Informazione post-negoziazione da parte delle imprese di investimento 1. Articolo 20 Requisiti specifici per i sistemi organizzati di negoziazione 1. This website uses cookies to improve user experience, track anonymous site usage, store authorization tokens and permit sharing on social media networks.

Tali misure comprendono, a titolo esemplificativo e non esaustivo:. Le imprese di investimento consentono ai clienti e potenziali clienti di presentare i reclami gratuitamente.

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Gli enti rivalutano le posizioni detenute nel portafoglio di negoziazione almeno giornalmente. Queste regole sono necessarie per garantire l’effettiva integrazione dei mercati azionari degli Stati membri, per rafforzare l’efficacia del processo globale di formazione dei prezzi degli strumenti rappresentativi del capitale e per favorire il rispetto effettivo dell’obbligo di esecuzione alle condizioni migliori.

Uso delle valutazioni del merito di credito delle agenzie per il credito all’esportazione. Quando attuano le disposizioni relative ai reclami e alle procedure di ricorso per le composizioni extragiudiziali, gli Stati membri dovrebbero essere incoraggiati ad utilizzare i meccanismi di cooperazione transfrontaliera esistenti, in particolare la rete per la risoluzione extragiudiziale delle liti transfrontaliere in materia di direttova finanziari FIN-NET.

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Articolo 28 Regole per la gestione degli ordini dei clienti 1. In relazione agli atti che possono indicare un comportamento vietato dal regolamento UE n.

Le seguenti esposizioni sono classificate nella classe di cui al paragrafo 2, lettera a:. Quest’ultima adotta provvedimenti appropriati. Tuttavia esse non dovrebbero presumere che tali clienti festo conoscenze ed esperienze di mercato comparabili a quelle delle categorie elencate alla sezione I. These technologies automatically identify your browser whenever you interact with our Website and Services.

This site uses cookies to improve your browsing experience. Per garantire la necessaria tutela degli investitori e il funzionamento equo ed ordinato dei mercati e per assicurare l’applicazione uniforme dei paragrafi 1, 3 e 4, la Commissione adotta, secondo la procedura di cui all’articolo 64, paragrafo 2, misure di esecuzione concernenti: Le condizioni di cui al paragrafo 1, lettera isi considerano soddisfatte anche in caso di riduzione permanente del valore nominale degli strumenti aggiuntivi di classe 1 o di classe 2.

Inoltre, le esposizioni a brevissimo termine connesse al trasferimento di denaro, tra teato l’esecuzione di servizi di pagamento, di compensazione, di regolamento e di custodia per i clienti sono esentate, onde assicurare il corretto funzionamento dei mercati finanziari e delle relative infrastrutture. Questo principio non dovrebbe vietare peraltro all’impresa di operare in nome proprio ma per conto dell’investitore quando il tipo stesso di operazione lo richieda e l’investitore vi acconsenta, per esempio in caso di prestito di titoli.

Gli Ttesto membri prescrivono che il mivid del mercato regolamentato: Occorre che i didettiva patrimoniali siano proporzionati ai rischi cui si riferiscono.

EUR-Lex – R – EN – EUR-Lex

Essi adottano dispositivi per garantire una gestione solida delle operazioni tecniche del sistema, compresi dispositivi di emergenza efficaci per far fronte ai rischi di disfunzione del sistema. Detrazioni dagli elementi di Classe 2. Gli strumenti di capitale e i prestiti subordinati si considerano strumenti di classe 2 solo se sono soddisfatte le seguenti condizioni:.

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Tali regole ottemperano alle condizioni stabilite all’articolo 42, paragrafo 3. Gli Stat membri pubblicano i criteri da utilizzare per valutare tali conoscenze diretiva competenze. If you have diretyiva questions about how we use cookies and other tracking technologies, direttivw contact us at: Informazione post-negoziazione da parte delle imprese di investimento, ivi compresi gli internalizzatori sistematici, relativamente a obbligazioni, strumenti finanziari strutturati, quote di emissione e strumenti derivati.

Si applica la seguente corrispondenza tra i fattori di ponderazione del rischio:. Determinazione dell’importanza sostanziale delle operazioni di una sede di negoziazione in diretgiva Stato membro ospitante. Il test di competenza applicato ai dirigenti e agli amministratori dei soggetti autorizzati a norma delle direttive nel settore finanziario potrebbe essere considerato come un riferimento per valutare la competenza e le conoscenze del cliente.

Trasparenza

Tale obbligo non riguarda le misure di natura investigativa. Nel dicembre il CBVB ha pubblicato orientamenti che definiscono la metodologia per il calcolo del coefficiente di leva finanziaria. Il processo di collocamento implica che l’impresa di investimento eserciti un giudizio circa l’assegnazione di un’emissione e si basa sui fatti e sulle circostanze particolari del caso che sollevano questioni direttiiva conflitto di interesse.

Al fine di garantire un elevato grado di trasparenza, l’ABE dovrebbe cirettiva consultazioni sui progetti di norme tecniche di cui al presente regolamento. Al fine di garantire condizioni uniformi di esecuzione del presente regolamento, dovrebbero essere attribuite alla Commissione competenze di esecuzione. Registrazioni previste all’articolo 65 del presente regolamento. Ai fini della presente direttiva e del regolamento UE n.

Detta politica dovrebbe, ad esempio, incoraggiare le imprese a selezionare i candidati a partire da elenchi ristretti comprendenti sia uomini che donne. Gli Stati membri prescrivono che le imprese di investimento o i gestori del mercato che gestiscono un sistema multilaterale di negoziazione instaurino e mantengano regole trasparenti, diretttiva su criteri oggettivi che disciplinano l’accesso al sistema.