DIRETTIVA MIFID TESTO PDF

/ Testo rilevante ai fini del SEE. OJ L , , p. 84– (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK. che integra la direttiva /65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio e le definizioni di taluni termini ai fini di detta direttiva (Testo rilevante ai fini del. / Testo rilevante ai fini del SEE. OJ L , , p. 1– (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI.

Author: Zologal Yojar
Country: Uruguay
Language: English (Spanish)
Genre: Marketing
Published (Last): 2 January 2007
Pages: 17
PDF File Size: 19.52 Mb
ePub File Size: 6.6 Mb
ISBN: 332-8-70987-582-8
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Ambito di applicazione del consolidamento prudenziale. Il richiedente riceve, entro sei mesi dalla presentazione della domanda completa, comunicazione del rilascio o del rifiuto dell’autorizzazione. Accesso ai sistemi di controparte centrale, compensazione, regolamento e diritto di designare il sistema di regolamento. Identificativo dell’ordine Order ID. In particolare le imprese di investimento valutano regolarmente se le sedi di esecuzione previste nella strategia di esecuzione degli ordini assicurino il miglior risultato possibile per il cliente o se esse debbano modificare i dispositivi di esecuzione, tenendo conto anche delle informazioni pubblicate ai sensi dei paragrafi 3 e 6.

Identificativo dell’algoritmo Algo ID responsabile dell’esecuzione. Tale obbligo si applica fatti salvi gli articoli 18 e L’impresa di investimento che ha indirizzato il cliente ad altre imprese tiene conto dei costi e degli oneri connessi alla prestazione di altri servizi di investimento o servizi accessori da parte delle altre imprese. Articolo 41 Sospensione e ritiro di strumenti dalla negoziazione 1.

TUF e regolamenti Consob

La crisi finanziaria ha direttiav in luce le debolezze nella trasparenza dei mercati finanziari che potrebbero comportare conseguenze socioeconomiche negative. Le imprese di investimento sono tenute a raccogliere e conservare le informazioni relative ai clienti e ai servizi forniti migid clienti. Gli Stati membri prescrivono che le imprese di investimento e i gestori del mercato che gestiscono un sistema multilaterale di negoziazione predispongano e mantengano dispositivi e procedure efficaci, pertinenti per il sistema multilaterale di negoziazione, per controllare regolarmente l’ottemperanza alle sue regole da parte degli utenti.

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Le informazioni registrate comprendono almeno i seguenti elementi: Gli diregtiva istituiscono e mantengono procedure che prevedano aggiustamenti di valutazione. Le imprese che forniscono una consulenza indipendente o prestano un servizio mifiid gestione del portafoglio dovrebbero anche elaborare una politica rientrante nei requisiti organizzativi volta a garantire che i pagamenti ricevuti da terzi siano assegnati e trasferiti ai clienti.

La parte di un’esposizione trattata come pienamente garantita da beni immobili non supera l’importo del valore di mercato del bene costituito in garanzia o, in quegli Stati membri che hanno stabilito mediante disposizioni legislative o regolamentari criteri rigorosi per la determinazione del valore del credito ipotecario, il valore del credito ipotecario in questione.

Informazione post-negoziazione da parte delle imprese di investimento, ivi compresi gli internalizzatori sistematici, relativamente a obbligazioni, strumenti finanziari strutturati, quote di emissione direthiva strumenti derivati.

Per assicurare identica tutela ai risparmiatori ed eque condizioni concorrenziali tra gli enti della stessa categoria, si rendono necessari requisiti finanziari equivalenti in riferimento a detti enti che detengono fondi o kifid appartenenti ai loro clienti.

Expand all Collapse all. Use the Advanced search. Articolo 36 Accesso non discriminatorio a una sede di negoziazione 1. Esecuzione rapida, equa ed efficiente degli ordini dei clienti e pubblicazione degli ordini direttivq clienti con limite di prezzo non eseguiti per azioni negoziate in una sede di negoziazione.

In vigore la direttiva IDD sulla distribuzione assicurativa | Allen & Overy LLP – JDSupra

Gli strumenti di nuova emissione sono considerati nella valutazione solo quando i dati storici coprono un periodo almeno di tre mesi, nel caso delle azioni, dei certificati di deposito, dei fondi indicizzati quotati, dei certificati e di altri strumenti finanziari analoghi, e di sei settimane nel caso delle obbligazioni, dei prodotti finanziari strutturati e dei derivati.

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Subordinatamente agli articoli 93 e 94, gli enti soddisfano sempre i seguenti requisiti in materia di fondi propri:. Le tdsto di investimento assicurano che i soggetti rilevanti non realizzino operazioni personali che rispondono ad almeno uno dei seguenti criteri:. Tuttavia i membri del sistema multilaterale di negoziazione o i suoi partecipanti rispettano gli obblighi contemplati dagli articoli 24, 25, 27 e 28 nei confronti dei loro clienti quando, agendo per conto di questi ultimi, eseguono i loro ordini tramite i sistemi di un sistema multilaterale di negoziazione.

Limiti di posizione e controlli sulla gestione delle posizioni in strumenti derivati su merci. Il comitato per le nomine svolge le seguenti funzioni: Gli Stati membri possono parimenti riconoscere come controparti qualificate imprese di paesi terzi quali quelle di etsto al paragrafo 3 soggette a condizioni e requisiti identici a quelli contemplati al paragrafo 3. Il regolamento UE n. La PD e la LGD possono essere considerate separatamente o congiuntamente, conformemente alla sezione 4.

Obblighi riguardanti le persone che mofid un’influenza significativa sulla gestione del mercato regolamentato. Gli Stati membri prescrivono che le imprese di investimento adottino ogni idonea misura per identificare e prevenire o gestire i conflitti di digettiva che potrebbero insorgere tra tali imprese, inclusi i dirigenti, i dipendenti e gli agenti collegati o le persone direttamente o indirettamente connesse e i loro clienti o tra due clienti al momento della prestazione di qualunque servizio di investimento o servizio accessorio o di una combinazione di tali servizi.

Segnale flag di esenzione a norma del regolamento sulle vendite allo scoperto Direttiva modificata dall’Atto di adesione del Articolo 10 bisparagrafo 8.

Inoltre, sono pubblicate anche eventuali decisioni che annullino la decisione precedente di imporre una sanzione o una misura. I paragrafi da 2 a 8 del presente articolo non si applicano in tssto di applicazione della parte sei sulla base della situazione consolidata dell’ente.